거래량이 중요한 이유

거래량이 중요한 이유, 주가보다 먼저 확인해야 할 핵심 신호

 

 

 

주식 차트를 보다 보면 대부분의 투자자는 먼저 주가와 캔들 모양부터 확인하게된다.

하지만 주가만 보는 것과 거래량을 같이 보는 것은 전혀 다른 이야기이다.

주가가 올랐다는 사실만으로는 그 상승이 얼마나 많은 관심과 자금을 동반했는지 알기 어렵기 때문이다.

거래량은 특정 가격에서 실제로 얼마나 많은 주식이 거래되었는지를 보여주는 자료이며,

투자자들의 관심과 매매 참여 정도를 파악하는 데 중요한 단서가 된다.

특히 거래량이 크게 증가하면서 주가가 상승하는 경우와 거래량 없이 주가만 움직이는 경우는 같은 상승처럼 보여도 시장의 의미가 다를 수 있다. 

오늘 글에서는 거래량이 무엇인지부터 거래량 증가가 주가에 어떤 의미를 가지는지,

거래량을 볼 때 흔히 하는 실수와 실제 매매에서 활용하는 방법까지 차근차근 알아보자.

 

 

 

주가만 보면 보이지 않는 것이 거래량에는 나타난다

 

주식에서 거래량은 일정한 기간 동안 실제로 거래된 주식의 수를 의미한다.

하루 동안 어떤 종목의 주식이 10만 주 거래됐다면 그날의 거래량은 10만 주라 할 수 있다.

차트에서는 보통 가격 아래쪽에 막대그래프로 표시되기 때문에 주가와 함께 비교해서 볼 수 있다.

 

숫자 자체는 단순해 보이지만 거래량에는 시장 참여자들의 움직임이 상당 부분 담겨 있다.

예를 들어 어떤 종목의 주가가 10,000원에서 11,000원으로 10% 상승했다고 가정해 보자.

그런데 평소 거래량이 100만 주 정도 나오던 종목에서 이날 거래량이 10만 주밖에 나오지 않았다면 어떨까?

가격은 올랐지만 실제로 많은 투자자가 적극적으로 참여한 상승이라고 보기는 어렵다.

반대로 평소 거래량이 100만 주인 종목에서 하루 동안 1,000만 주가 거래되면서 주가가 10% 상승했다면 이야기가 달라다.

훨씬 많은 자금과 투자자가 해당 가격 움직임에 참여했다는 의미가 될 수 있기 때문이다.

 

물론 거래량이 많다고 해서 무조건 좋은 것도 아니다.

주가가 크게 상승하면서 거래량이 증가할 수도 있지만, 고점에서 대규모 매도 물량이 쏟아지면서 거래량이 폭발할 수도 있다.

그래서 거래량은 방향을 알려주는 단독 지표라기보다 주가 움직임을 해석하는 보조적인 단서로 이해하는 것이 좋다.

 

특히 거래량은 시장의 관심이 어느 정도인지 파악하는 데 유용하다.

아무리 좋은 기업이라도 시장 참여자의 관심이 거의 없다면 단기간에 강한 주가 움직임이 나오기 어렵다.

반대로 특정 산업이나 종목에 시장의 관심이 집중되면 거래량과 거래대금이 동시에 증가하면서 주가가 빠르게 움직이기도 한다.

 

여기서 초보 투자자가 한 가지 구분해야 할 것이 있다.

거래량과 거래대금은 비슷해 보이지만 완전히 같은 개념은 아니다.

 

거래량은 몇 주가 거래됐는지를 보여주는 반면 거래대금은 그 주식들이 실제로 얼마의 금액으로 거래됐는지를 보여준다.

주가가 1,000원인 종목에서 1,000만 주가 거래되는 것과

주가가 10만원인 종목에서 1,000만 주가 거래되는 것은 거래량은 같지만 실제로 움직인 돈의 규모는 크게 다르기 때문이다.

 

따라서 실제 매매에서는 거래량만 보기보다 거래대금까지 함께 확인하는 것이 좋다.

특히 단기매매를 하는 투자자라면 거래량보다 거래대금이 현재 시장에서 어느 정도의 자금이 해당 종목으로 들어오고 있는지를 파악하는 데 더 직접적인 정보를 줄 수 있다.

 

 

 

거래량이 갑자기 증가하면 무엇을 의미할까?

 

주식 차트를 보다 보면 평소 조용하던 종목에서 어느 날 갑자기 거래량이 폭발하는 모습을 볼 수 있다.

이런 현상을 흔히 거래량 급증이라고 부른다.

거래량이 갑자기 증가하는 이유는 다양하다.

기업의 실적 발표, 신규 수주, 정책 변화, 신사업 진출, 공급계약, 인수합병, 테마 형성 등 새로운 정보가 시장에 등장했을 수도 있고, 단순히 주가가 중요한 가격대를 돌파하면서 투자자들이 몰렸을 수도 있다.

 

예를 들어 오랫동안 20,000원과 25,000원 사이에서 움직이던 주식이 있다고 가정해 보자.

어느 날 거래량이 평소보다 크게 증가하면서 25,000원을 돌파하고 27,000원까지 상승했다면 투자자들은 이 움직임을 주의 깊게 볼 필요가 있다.

기존에 매도하려는 물량을 소화하면서 새로운 매수세가 들어왔을 가능성이 있기 때문이다.

 

하지만 여기서 "거래량이 폭발했으니 무조건 매수해야 한다"고 생각하면 안 된다.

거래량 급증은 상승의 시작일 수도 있지만 고점에서 물량이 쏟아지는 신호일 수도 있다.

예를 들어 이미 주가가 며칠 동안 급등한 상태에서 장대양봉이 나온 뒤 거래량이 사상 최대 수준으로 증가했다고 생각해 보자.

처음에는 강한 상승처럼 보이지만 이후 주가가 고점을 넘지 못하고 급락한다면 해당 거래량 증가는 매수세가 강했다는 의미만으로 해석하기 어렵다.

높은 가격에서 많은 투자자가 사고팔면서 대규모 물량이 교체됐을 가능성도 있기 때문이다.

그래서 거래량을 볼 때는 반드시 주가의 위치와 함께 확인해야 확률을 높일 수있다.

바닥권에서 오랜 기간 거래가 없던 종목에 거래량이 증가하는 것과

이미 몇 달 동안 급등한 종목에서 거래량이 폭발하는 것은 같은 의미가 아닙니다.

 

또한 거래량은 이전 평균과 비교해야 의미가 있다.

하루 거래량이 500만 주라는 숫자만 보고 많다고 판단할 수는 없다.

평소 1,000만 주가 거래되는 종목이라면 오히려 적은 거래량일 수 있다.

반대로 평소 5만 주밖에 거래되지 않던 종목에서 50만 주가 거래됐다면 시장의 관심이 크게 증가한 것으로 볼 수 있다.

 

개인적으로 거래량을 볼 때 가장 중요한 질문은 "평소와 비교해서 얼마나 달라졌는가?"라고 생각한다.

절대적인 숫자보다 평소 거래량과 비교했을 때 변화가 얼마나 큰지를 보는 것이 훨씬 유용하다.

여기에 거래대금을 같이 보면 더 좋다.

거래량이 증가했는데 주가가 매우 낮은 종목이라 실제 거래대금은 크지 않을 수도 있다.

반대로 거래량 자체는 많지 않아 보여도 고가의 대형주에서 거래가 집중된다면 상당한 자금이 움직이고 있을 수 있다.

결국 거래량은 숫자 하나만 보고 판단하는 지표가 아니라 가격, 위치, 이전 거래량, 거래대금과 함께 해석해야 하는 정보이다.

 

 

 

거래량을 제대로 활용하려면 상승보다 그 이후를 봐야 한다

 

거래량을 공부할 때 많은 투자자가 가장 먼저 찾는 것은 거래량이 급증한 종목이다.

하지만 거래량이 증가했다는 사실보다 그 이후 주가가 어떻게 움직였는지를 보는 것이 더 중요할 때가 많다.

예를 들어 거래량이 크게 증가하면서 주가가 중요한 저항선을 돌파했다고 가정해 보자.

이후 며칠 동안 거래량이 감소하면서 주가가 돌파한 가격 위에서 안정적으로 움직인다면 상당히 의미 있는 흐름으로 볼 수 있다.

처음 돌파할 때 많은 거래가 이루어진 이후 매도 물량이 크게 나오지 않고 가격을 유지하고 있다는 뜻으로 해석할 수 있기 때문이다.

반대로 거래량이 급증한 날 이후 주가가 빠르게 돌파 가격 아래로 내려온다면 상황이 달라진다.

처음에는 강한 매수세처럼 보였지만 실제로는 해당 가격에서 대규모 매물이 출회됐을 가능성도 생각해야 한다.

이처럼 거래량은 '하루의 숫자'보다 흐름으로 보는 것이 중요하다.

거래량이 증가하고 감소하는 과정,

주가가 그 과정에서 어떻게 반응하는지,

거래량이 줄어들었을 때 가격이 유지되는지를 함께 관찰하면 훨씬 많은 정보를 얻을 수 있다.

특히 상승 추세에서 거래량이 증가하면서 주가가 올라가고, 조정 과정에서는 거래량이 감소하는 모습은 투자자들이 관심 있게 보는 패턴 중 하나이다.

반대로 상승할 때 거래량이 줄어들고 하락할 때 거래량이 급증한다면 매도 압력이 강해지고 있는 것일 수 있기 때문에 주의깊게 살펴볼 필요가 있다.

 

물론 이것 역시 절대적인 공식은 아니다.

주식시장에는 예외가 많고 예측의 영역이 아닌 대응의 영역이기 때문이다.

거래량이 줄면서도 주가가 계속 상승할 수 있고,

거래량이 많아도 주가가 오랫동안 움직이지 않을 수 있다.

따라서 특정 패턴 하나만 가지고 매매하는 것은 위험할 수 있다.

실전에서는 거래량과 같이 다른 분석과 연결하는 것이 좋습니다.

 

차트에서는 이동평균선과 지지선,

저항선을 함께 확인하고,

수급을 볼 때는 외국인과 기관의 순매수 흐름을 살펴볼 수 있다.

 

기업 분석을 한다면 거래량이 증가한 시점에 어떤 뉴스나 공시가 있었는지도 확인할 필요가 있다.

무엇보다 중요한 것은 거래량을 '매수 버튼을 누르게 만드는 신호'로 생각하지 않는 것이다.

거래량은 시장 참여자의 행동을 보여주는 기록에 가깝다.

그 기록을 보고 투자자가 스스로 상황을 해석해야 한다.

주식투자를 오래 하다 보면 거래량이 단순히 막대그래프가 아니라 시장의 관심이 이동하는 모습을 보여주는 흔적이라는 것을 알게 된다.

조용하던 종목에 갑자기 거래가 몰리는 순간에는 그 이유를 찾아볼 가치가 있고,

상승하던 종목에서 거래량이 급격하게 증가하면서 가격이 무너진다면 그 역시 그냥 넘겨서는 안 된다.

 

결국 거래량의 핵심은 숫자가 아닙니다.

**가격이 움직일 때 얼마나 많은 참여와 자금이 함께 움직였는가**를 확인하는 것이다.

주가만 보면 결과를 볼 수 있지만 거래량을 함께 보면 그 결과가 만들어지는 과정에 조금 더 가까이 다가갈 수 있다.